گزارش سرمایه‌گذاری خطرپذیر انجمن VC در سال 1400 منتشر شد


آخرین گزارش انجمن VC نشان می دهد که مجموع قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر اعلام شده توسط 36 عضو در سال 1393 بالغ بر 2214 میلیارد تومان بوده است. همچنین بر اساس این گزارش میانگین هر قرارداد سرمایه گذاری 7 میلیارد تومان بوده است. برای درک بهتر این رقم باید بدانید که تویوتا لندکروزر 10 ساله در بازار ایران بیش از 7 میلیارد تومان معامله می شود. انجمن صنفی کارفرمایان صندوق ها و موسسات سرمایه گذاری خطرپذیر کشور از دی ماه 1390 آغاز به کار کرد.«شبکه سازی»، «پشتیبانی و مشاوره» و «آموزش و توانمندسازی» از جمله خدمات ارائه شده توسط جامعه وی سی است. خدمات مالی آن نیز شامل سرمایه گذاری خطرپذیر، تسهیلات و تضمین می باشد. بر اساس آخرین گزارش این انجمن تعداد اعضای آن به 104 نفر رسیده است که بیشتر آنها را صندوق های تحقیقات و فناوری و شرکت های خصوصی تشکیل می دهند. البته بسیاری از قسمت های این گزارش شامل همه اعضا نمی شود. به عنوان مثال برای پراکندگی جغرافیایی اعضای انجمن از داده های 64 نفر استفاده شد که نشان می دهد بیش از 65 درصد آنها در استان تهران فعال هستند. همچنین بر اساس اطلاعات نیمی از اعضا، سرمایه ثبت شده 57 درصد از اعضای انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر کمتر از 10 میلیارد تومان گزارش شده است. 42 درصد سرمایه گذاری ها کمتر از یک میلیارد تومان بوده است. اعضای انجمن VC از چهار روش سرمایه گذاری مستقیم سرمایه گذاری خطرپذیر در استارتاپ ها و شرکت های فناوری، سرمایه گذاری خطرپذیر در پروژه هایی مانند تامین مالی جمعی، سرمایه گذاری غیرمستقیم سرمایه گذاری خطرپذیر مانند مشارکت در تأسیس صندوق بورس اوراق بهادار و سایر سرمایه گذاری های خطرپذیر استفاده می کنند. سرمایه گذاری هایی مانند سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال. در طول سال گذشته فعالیت داشته اند. گزارش سرمایه گذاری خطرپذیر انجمن نشان می دهد که در سال 1400 بیش از 2200 میلیارد تومان سرمایه گذاری کرده اند که البته این رقم شامل سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه گذاری پروژه و سایر سرمایه گذاری ها می شود. رقم مذکور بر اساس داده های 36 عضو انجمن شامل 20 صندوق پژوهش و فناوری، 12 شرکت سرمایه گذاری خصوصی، دو شتاب دهنده و سرمایه گذار فرشته، یک شرکت توسعه خدمات فناوری و یک صندوق بورسی جسور است. تعداد کل قراردادهای سرمایه گذاری نیز 310 قرارداد گزارش شده است که به این معناست که هر قرارداد سرمایه گذاری به طور میانگین حدود 7 میلیارد تومان بوده است. این در حالی است که تویوتا لندکروز 2012 بیش از این قیمت در ایران معامله می شود. لازم به ذکر است که رقم کل سرمایه گذاری های انجمن نسبت به سال ۱۳۹۸ رشد سه برابری را نشان می دهد، اما با توجه به نرخ دلار در کشور و تورم موجود، ارقام قابل توجهی به نظر نمی رسد. همچنین داده های 30 نفر از اعضای انجمن حاکی از آن است که مبلغ 42 درصد از قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر کمتر از یک میلیارد تومان بوده است. سرمایه گذاری های بیش از 10 میلیارد تومان نیز تنها 9 درصد از قراردادها را شامل می شود. سرمایه گذاری مخاطره آمیز 1500 میلیارد تومانی روی استارتاپ ها. در بخشی دیگر از گزارش انجمن سرمایه گذاری مخاطره آمیز به داده های 43 نفر از اعضای انجمن اشاره شده است که بر اساس آن 2665 میلیارد تومان در سال 1393 توسط آنها سرمایه گذاری شده است. بر این اساس 58 درصد از سرمایه گذاری ها به صورت مستقیم بر روی استارت آپ ها و شرکت های فناوری بوده است. بر اساس این گزارش، 86 درصد سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری مستقیم توسط شرکت‌های خصوصی انجام شده است و صندوق‌های پژوهش و فناوری بیشتر به سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم تمایل داشته‌اند. بر اساس اطلاعات 21 عضو، تنها 60 درصد از مبلغ قراردادهای سرمایه گذاری پرخطر به سرمایه گذاران پرداخت شده و 40 درصد آن در تعهد پرداخت است. همچنین بیش از 95 درصد از قراردادهای سرمایه گذاری خطرپذیر از نوع سهام بوده است. 2.3% مشارکت در پروژه، 0.5% وام قابل تبدیل به سهام، 0.3% تامین مالی جمعی و 0.3% حق امتیاز. اما چه حوزه هایی برای سرمایه گذاران جذاب بوده است؟ داده‌های 31 عضو انجمن VC نشان داد که خدمات آموزشی و سازمانی، اخبار، سرگرمی‌ها و بازی‌ها، و تجارت الکترونیک جذاب‌ترین حوزه‌ها برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر هستند. گزارش سرمایه گذاری خطرپذیر نشان می دهد که تنها 4 درصد از استارتاپ های متقاضی موفق به جذب سرمایه از جامعه VC شده اند. برای این کار آنها به طور متوسط ​​80 روز فرآیند را طی کردند. بیشتر زمان این فرآیند به بحث ارزیابی دقیق اختصاص دارد و به طور متوسط ​​10 روز پس از امضای قرارداد، اولین پرداخت به سرمایه گذار انجام می شود. تمرکز فعالیت های استارت آپی در تهران به گفته بسیاری از کارشناسان یکی از پاشنه آشیل اکوسیستم است. آمار انجمن VC نیز از تمرکز چنین فعالیت هایی در تهران خبر می دهد. بر اساس گزارش سرمایه گذاری خطرپذیر، نزدیک به 73 درصد از قراردادهای سرمایه گذاری VC در استان تهران بوده است. تسهیلات و ضمانتنامه ها عملکرد اعضای انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر ایران نشان می دهد که 4 هزار و 599 فقره تسهیلات به مبلغ 1340 میلیارد تومان از سوی آنها اعطا شده است. میانگین مبلغ هر تسهیلات حدود 290 میلیون تومان است. لازم به ذکر است 95 درصد تسهیلات بالغ بر 1180 میلیارد تومان در سال 1400 توسط صندوق های پژوهش و فناوری اعطا شده است. آمارها نشان می دهد که تسهیلات اعطایی نسبت به سال 1398 500 میلیارد تومان کاهش داشته است و بیش از 70 درصد از کل مبلغ تسهیلات به تهرانی ها اختصاص یافته است. این تسهیلات شامل قرض الحسنه، جعاله، لیزینگ و استصناع (پرخطر مشارکت در تولید محصول) است که بیش از 45 درصد کل تسهیلات جعاله (تسهیلات کوتاه مدت با هدف تامین سرمایه در گردش توسعه محصول، افزایش سهم بازار است. ، و غیره.). داده های 29 نفر از اعضای انجمن VC نشان می دهد که در سال 1400 حدود 3800 فقره ضمانت نامه به مبلغ 3600 میلیارد تومان صادر کرده اند که صدور ضمانت نامه توسط انجمن در 6 سال اخیر روندی تقریبا صعودی داشته است. شرکت در مناقصه/ مزایده، پیش پرداخت، حسن انجام کار و تعهد پرداخت از جمله انواع ضمانت نامه های صادر شده توسط اعضای انجمن سرمایه گذاری خطرپذیر ایران است. بیش از 45 درصد از کل مبلغ ضمانت نامه ها پیش پرداخت بوده است.

دیدگاهتان را بنویسید